É melhor investir em Fundo DI ou Tesouro Selic?
Muitos investidores ficam na dúvida qual melhor produto para objetivos de curto prazo, ou para formação da reserva de emergência e perguntam: é melhor investir em um Fundo DI ou Tesouro Selic?
Desde o dia 1º de agosto a B3 zerou a taxa de custódia de 0,25%a.a. para investidores Pessoa Física no limite de R$10 mil, se exceder esse limite a taxa de custódia será cobrada somente sobre o que exceder o limite.
Essa taxa de custódia cobrada pela B3 era um dos grandes motivos alegados por quem preferia investir em um Fundo DI do que no Tesouro Selic, já que essa taxa impactava no retorno líquido do título.
Como agora ela foi zerada muitos investidores voltaram a comparar o Tesouro Selic e o Fundo DI, para tentar decidir qual o melhor produto para investir.
Uma das vantagens de investir no Fundo DI é que você consegue diversificar sua carteira com pouco dinheiro, já que em muitos Fundos com apenas R$100,00 você já consegue começar a aplicar.
E o gestor desse Fundo irá pegar o seu dinheiro e dos demais cotistas e investir em uma variedade de produtos que você provavelmente sozinho não conseguiria investir.
Essa diversificação diminui o risco de crédito, ou seja, de você tomar um calote do emissor do título e não receber o que foi combinado no momento da compra.
Mas esse motivo é facilmente descartado por quem prefere investir no Tesouro Selic, pois quem garante a recompra dos títulos (no caso da venda antecipada) ou o pagamento do montante mais os juros no vencimento é o Governo.
Antes do Governo quebrar, todas as outras instituições provavelmente já terão quebrado, como por exemplo, bancos, financeiras, corretoras e etc.
No Tesouro Direto é possível comprar apenas 1% do título, desde que seja igual ou superior a R$30,00, ou seja, com pouco dinheiro você já consegue comprar seu título.
O que pesa contra os Fundos DI é o famoso come cotas, que é uma antecipação da cobrança do Imposto de Renda (IR), cobrado nos meses de maio e novembro na taxa de 15% sobre a quantidade de cotas que você tem investido,
Isso já não acontece no Tesouro Selic, já que o IR é cobrado somente no momento do saque ou no vencimento do título e segue a tabela regressiva do IR.
Assim caso o investidor faça resgates somente após dois anos do início da aplicação, ou pegue o dinheiro somente no vencimento do título, o Tesouro Selic terá um retorno superior ao Fundo DI por não ter a cobrança antecipada do IR.
O que pode impactar também é a taxa de administração cobrada pelo agente custodiante para investir no Tesouro Selic, ou a taxa de administração cobrada pela administradora do Fundo.
Quanto mais alta forem essas taxas, mais impactará negativamente no retorno da sua aplicação, então o recomendado é conseguir taxas o mais baixas possível ou até zeradas.
Então antes de escolher uma instituição financeira para investir preste atenção nas taxas cobradas, pois muitos já zeraram essas taxas para aplicação no Tesouro Direto e em alguns Fundos DI.
Outra diferença entre os dois produtos é a liquidez. No Tesouro Selic o prazo para o dinheiro estar na sua conta é D+1, ou seja, se pedir o resgate hoje o dinheiro só estará na conta no próximo dia útil, já no Fundo DI o dinheiro cai no mesmo dia (D+0).
Para concluir o Tesouro Selic poderá trazer uma maior rentabilidade ao investidor, mas ele estará concentrado em apenas um produto, e apesar do Fundo DI ter o come cotas você consegue diversificar suas aplicações com pouco dinheiro.
André Lucas Ciola, economista e com certificado CPA 10 | [email protected]