Ainda compensa investir na Renda Fixa?

Entre 2016 e 2017 era fácil achar produtos na Renda Fixa que rendiam cerca de 1% ao mês, pois a taxa Selic chegou a bater 14,25% ao ano. Com a queda da inflação, o Banco Central derrubou a taxa Selic no menor patamar da sua história, ficando em 5,5%, podendo fechar 2019 entre 4,75% e 5%. Com um valor da Selic tão baixo, ainda compensa investir na Renda Fixa?

Os produtos de investimentos da Renda Fixa são os que você sabe quanto vai render no momento da aplicação. Esses produtos têm rendimentos pós-fixados, que seguem a variação da Selic e do CDI, pré-fixados que rendem um valor fixo estabelecido no momento da aplicação, e pode ser mista, quando o produto rende a variação da inflação mais uma taxa pré-fixada.

A taxa Selic é determinada pelo COPOM em reuniões que acontecem a cada 45 dias. A Selic é a taxa básica de juros da economia, ou seja, ela serve como parâmetro para as taxas de juros do cartão de crédito, cheque especial, financiamentos, empréstimos e etc.

O CDI é uma taxa que fica muito próxima da Selic, é cobrada em empréstimos entre os bancos, em que quem fechou o dia com prejuízo no caixa pega emprestado de quem teve lucro.

Hoje a Selic está em 5,5%a.a., menor patamar da sua história, fazendo os investimentos atrelados a esse índice render cerca de 0,45% ao mês, bem abaixo dos 1% que alguns produtos rendiam por volta de 2016, desestimulando muitos investidores a colocar seu dinheiro em produtos da Renda Fixa. 

Como o CDI segue os valores da Selic, e a inflação está baixa, os investimentos atrelados a esses índices também sofreram queda na sua rentabilidade.

Apesar da queda dos juros, os produtos da Renda Fixa ainda são recomendados para quem começou agora a investir, ainda não formou uma reserva de emergência, ou tem um perfil bem conservador para seus investimentos.

Para quem começou agora a investir, por causa da falta de experiência, é recomendado começar a investir na Renda Fixa, e só começar a investir em produtos mais arriscados quando adquirir maior conhecimento e montar uma estratégia sólida para diminuir as chances de perda do seu dinheiro.

Antes de começar a investir é preciso montar uma reserva de emergência, que é o montante necessário para cobrir suas despesas ou da sua família por um prazo que varia de seis meses a um ano. Os produtos indicados têm que ter alta liquidez (resgate imediato) pois nunca saberemos quando vai acontecer um imprevisto, e baixo risco para não perder dinheiro no momento do resgate, sendo recomendado o Tesouro Selic, CDB com liquidez diária e Fundos DI.

O investidor que tem perfil muito conservador não consegue ver o valor dos seus investimentos oscilando muito, então é recomendado compor sua carteira somente com produtos da Renda Fixa, que seguem a Selic ou CDI com alta liquidez para o curto prazo, com produtos que superam a Selic e o CDI com menor liquidez para médio prazo, e produtos que seguem o IPCA para o longo prazo.

Assim não importa se a Selic caiu ou subiu, se o retorno das suas aplicações na Renda Fixa não é mais o mesmo, e sim a sua estratégia para montar uma carteira eficiente, pois no curto e médio prazo temos que dar preferência a liquidez e segurança investindo na Renda Fixa. Então continue seguindo seu plano, não se importando com a variação da Selic.

André Lucas Ciola, economista e desenvolvedor do Blog Me Conte