Como o novo corte na Selic pode impactar os investimentos?

A taxa Selic vem sofrendo cortes desde agosto de 2016 quando estava em 14,25%a.a., e na última reunião do COPOM que aconteceu quarta-feira dia 5 foi para 4,25%a.a. Mas como o novo corte na Selic pode impactar os investimentos? 

A Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia, é a taxa básica de juros da economia brasileira, sendo referência para todas as outras taxas de juros cobradas.

Ela é regulada pelo Comitê de Políticas Monetárias (COPOM), que faz reuniões a cada 45 dias para definir se estimula a economia baixando a Selic, ou controla a inflação aumentando a taxa.

Como o Brasil está passando por uma crise e a inflação está controlada, o Governo vem fazendo cortes na Selic para estimular as empresas a tomarem empréstimos a juros baixos para investir na expansão da produção.

Na última quarta-feira dia 5 o COPOM fez mais um corte na Selic de 0,25 pontos, saindo de 4,5% para 4,25%a.a., diminuindo o retorno de alguns investimentos da Renda Fixa atrelados à Selic e CDI.

Alguns investimentos passaram a ter rendimento real negativo, ou seja, o retorno do investimento está abaixo da inflação projetada para esse ano.

No Relatório Focus divulgado pelo Banco Central (Bacen) no dia 10 desse mês, a previsão da inflação para 2020 está em 3,25%.

Com a nova regra da Caderneta de Poupança, ela rende 70% da Selic enquanto ela estiver abaixo de 8,5%a.a., assim a Poupança passou a render 2,98%a.a.

O rendimento real da Poupança passou a ser de -0,28%a.a., isso não significa que o dinheiro aplicado vai começar a diminuir na sua conta, e sim que seu dinheiro com o passar do tempo perderá poder de compra.

Se você investir R$1000,00 na Poupança depois de um ano seu dinheiro valerá R$997,40 em comparação com valores de hoje, ou seja, por causa da Selic baixa o retorno da sua aplicação foi menor que o aumento de preços da economia brasileira.

Uma aplicação que renda 100% da Selic, terá um retorno real de 0,25%a.a., aplicando os mesmo R$1000,00, depois de um ano seu dinheiro valerá R$1002,50 em comparação com os valores de hoje, já descontado o imposto de renda. 

Por causa desse retorno baixo dos investimentos atrelados à Selic ou CDI, os investidores estão cada vez mais migrando para a renda variável. 

No final de 2018 existiam 813.291 CPFs cadastrados na B3, já no final de 2019 o número mais que dobrou ficando em 1.830.745.

O Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores, fechou 2019 com valorização de 31,58%, um retorno bem maior se comparado aos 4,25% dos investimentos atrelados à Selic.

Para quem deseja começar a investir na Renda Variável uma boa opção são os Fundos Imobiliários, que são menos voláteis que as ações, e o Ifix, que é um índice que  acompanha os principais fundos imobiliários, fechou 2019 com valorização de 36%.

Mas caso seu perfil seja mais conservador há outras opções mais seguras que também podem superar a taxa Selic, como por exemplo, Fundos Multimercados mais conservadores e CDBs com vencimento a partir de 1 ano.

Com os seguidos cortes na Taxa Selic realizados pelo COPOM, você tem que ficar cada vez mais atento ao retorno das suas aplicações, e analisar se seu dinheiro não está perdendo poder de compra. 

Cabe a você verificar sua carteira de investimento, e buscar outras opções de investimentos que podem ter maiores retornos, mas não se esqueça de respeitar seu perfil de investidor e o prazo dos seus objetivos.
 

André Lucas Ciola, economista e desenvolvedor do Blog Me Conte