Taxa de custódia da B3 é zerada para o Tesouro Selic

Com a Selic em 2,25%a.a. a taxa de custódia da B3 de 0,25%a.a. estava deixando o rendimento do Tesouro Selic inferior ao da Poupança, para voltara deixar o título atrativo para os investidores a taxa de custódia da B3 é zerada para o Tesouro Selic.

Como eu explico no artigo “Tesouro Selic passou a render menos que a Poupança” publicado aqui na Tribuna do Interior no dia 25 de junho, a taxa cobrada pela B3 estava impactando muito no rendimento do Tesouro Selic.

Essa taxa é cobrada pela B3 para a custódia dos títulos oferecidos pelo Tesouro Nacional para pessoas físicas através da plataforma do Tesouro Direto (TD), sendo cobrada no momento que se adquire um título e depois nos meses de janeiro e julho.

Para o rendimento do Tesouro Selic é considerado a Selic Over, que diferente da Selic Meta, representa o valor da Selic negociada no dia e normalmente fica um pouco abaixo da Selic Meta.

Assim descontando a taxa de custódia da B3 e o Imposto Renda (IR) do período investido, o título Tesouro Selic passou a ter um rendimento líquido abaixo da Caderneta de Poupança.

Para voltar a deixar o Tesouro Selic novamente atraente para os investidores pessoa física, o Tesouro Nacional em parceria com a B3 resolveu zerar a taxa de custódia para saldo em conta no limite de até R$10 mil.

Segundo o Tesouro Nacional o limite está fixado nesse valor pois a maioria dos investidores tem aplicação nesse título abaixo de R$10 mil, e caso o valor ultrapasse o limite a taxa de custódia será cobrada somente sobre o que exceder esse valor.

Caso você tenha R$11 mil aplicado no Tesouro Selic, a taxa de custódia será cobrada somente sobre os R$1 mil, ou seja, será cobrado R$2,50, e não mais R$27,50 caso a cobrança fosse sobre o montante total.

Neste exemplo essa diferença de R$25,00 representaria uma economia de 91% para o investidor, que no longo prazo poderá representar uma grande diferença na rentabilidade do Tesouro Selic.

Para deixar mais claro o impacto dessa taxa no rendimento do Tesouro Selic, vamos fazer uma comparação no rendimento do título com a cobrança e com a isenção da taxa de custódia da B3.

Considerando a Selic Over em 2,15%a.a., o rendimento bruto (sem descontar o IR) do Tesouro Selic com a cobrança da taxa de custódia ficaria em 1,9%a.a, e sem a cobrança o rendimento bruto do título ficaria nos 2,15%a.a.

Isso representa uma diferença de 13,16% no rendimento do Tesouro Selic, e supondo que você tenha aplicado R$5 mil nesse título, após um ano já descontando a taxa da B3 ele teria rendido R$5.094,73, sem a taxa renderia R$5.107,50.

Para comparar com a Caderneta de Poupança teremos que considerar o IR do período para sabermos o rendimento líquido do Tesouro Selic, já que na Poupança não há a cobrança desse imposto.

Após um ano a sua aplicação na Caderneta de Poupança teria rendido 1,57%, já o Tesouro Selic, considerando o montante total de até R$10 mil e IR de17,5% sobre o rendimento do título, teria rendido 1,77%, rendendo 12,74% a mais que a Poupança.

Lembrando que o rendimento da Poupança só acontece na data de aniversário do depósito, ou seja, se você sacar seu dinheiro antes dessa data ele não renderá nada, e no Tesouro Selic o rendimento é diário.

E comparando com a inflação projetada para 2020 no último Relatório Focus de 1,66%, seu dinheiro na Poupança estaria perdendo valor e no Tesouro Selic estaria rendendo acima da inflação.

Então com a isenção da taxa de custódia da B3 no limite de até R$10 mil, o Tesouro Selic voltou a ser uma boa alternativa para objetivos de curto prazo e para a Reserva de Emergência.

André Lucas Ciola, economista e com certificado CPA 10 | [email protected]