Poupança passou a ter rendimento negativo
Em maio de 2012 houve uma alteração na forma de cálculo do rendimento da Caderneta de Poupança. Para novos depósitos realizados a partir dessa data, se a Selic ficar igual ou abaixo a 8,5%a.a. o retorno da Poupança passaria a ser de 70% da taxa Selic. Entende porque com o novo corte na taxa Selic na última reunião do COPOM (Comitê de Políticas Monetárias) a Poupança passou a ter rendimentos negativos.
Apesar da queda do rendimento da Caderneta de Poupança ela ainda é o investimento preferido dos brasileiros, com um montante aplicado até o dia 16 de dezembro no valor de R$836.722.250.
A Poupança ainda atrai muitos investidores por oferecer praticidade na hora de aplicar e resgatar o dinheiro, não ter a cobrança de IR (Imposto de Renda) e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), por ser muito divulgado pelas Instituições Financeiras e por ter a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
O rendimento da Caderneta de Poupança só cai na conta do investidor na data de aniversário do depósito, ou seja, se você realizou um depósito no dia 10 de novembro, o rendimento só cairá na sua conta se você mantiver o dinheiro até o dia 10 de dezembro, se sacar antes dessa data ele não renderá nada.
Um investimento passa a render negativo quando sua taxa de retorno for inferior à taxa da inflação, ou seja, o retorno da aplicação está menor que alta dos preços da economia, desvalorizando o valor aplicado.
Na última reunião do Copom a taxa Selic caiu para o menor nível da história, ficando em 4,5%a.a., e o rendimento da Caderneta de Poupança caiu para 3,15%a.a.. A projeção para a inflação em 2020 é de 3,60%a.a., ou seja, a Caderneta de Poupança está rendendo líquido (descontando a inflação) -0,45%a.a..
Isso não significa que quando você olhar seu extrato da conta seu saldo estará menor que no mês passado, e sim que seu dinheiro renderá menos que a alta da inflação, fazendo o dinheiro aplicado perder poder de compra.
Uma solução para esse problema é aplicar seu dinheiro no Tesouro Selic, CDB com liquidez diária ou Fundos DI, que além de serem bem seguros costumam ter um retorno superior a Poupança, rendendo próximo ao 100% da Selic ou CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Mas mesmo aplicando nesses investimentos citados a cima, você só teria rendimentos positivos após deixar seu dinheiro aplicado por mais de um ano, pois como há a cobrança de IR sobre os ganhos, as taxas cobradas impactam no rendimento líquido da sua aplicação.
Supondo que a taxa Selic se mantenha em 4,5%a.a. e a inflação seja de 3,60%a.a. e sua aplicação renda 100% da taxa Selic, após um ano do dinheiro aplicado o IR cairia para 17,5%a.a., tendo um rendimento líquido de 0,11% a.a., e após dois anos a alíquota cairia para 15%a.a. e o rendimento subiria para 0,23%a.a., enquanto a Poupança renderia em um ano -0,45%.
Nessas aplicações ainda teria a cobrança de IOF para resgates realizados com menos de 30 dias da data de aplicação. Essa taxa começa com uma alíquota de 96% que vai caindo e após 30 dias é zerada. Mas mesmo com essa cobrança renderia mais que a Poupança, já que em menos de 30 dias ela não rende nada.
Com o rendimento negativo da Poupança está na hora de você começar a analisar outras opções de investimento que atendam a sua necessidade e respeitem o seu perfil de investidor, e que podem te trazer maiores retornos.
André Lucas Ciola, economista e desenvolvedor do Blog Me Conte
