Tesouro Selic rendendo menos que a Poupança?
Com a Selic em 2,25%a.a. e a cobrança de 0,25% referente a custódia dos títulos cobrada pela B3, o Tesouro Selic passou a render menos que a Poupança.
No dia 17 de junho ocorreu mais uma reunião do Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) que cortou a taxa Selic em 0,75 pontos percentuais, derrubando a taxa para 2,25%a.a.
Esse novo corte influenciou negativamente os investimentos da Renda Fixa atrelados à taxa Selic ou CDI.
Para efeito de comparação será utilizado a taxa Selic over, que é a taxa calculada diariamente e é utilizada para considerar o rendimento dos investimentos, descontando do rendimento a taxa de custódia de 0,25% da B3 e o Imposto de Renda (IR)
O objetivo de descontar essas taxas é encontrar o rendimento líquido do Tesouro Selic, já que na Caderneta de Poupança não há a cobrança dessas taxas.
E não será considerado a inflação para o período, já que o impacto será o mesmo nas duas aplicações.
A Selic over para junho é de 2,15%a.a., descontando a taxa da B3 de 0,25% o rendimento do Tesouro Selic cai para 1,9%a.a.
Essa taxa de custódia cobrada pela B3 reduz o rendimento do Tesouro Selic em 11,63%, sendo o principal fator que fez esse título render menos que a Poupança.
Como a Poupança rende 70% da taxa Selic, com o novo corte na taxa ela passou a render 1,575%a.a.
Em 29 dias o Tesouro Selic rende 0,1134%, já descontando o IR de 22,5% e IOF de 3%, como a Poupança rende somente na data de aniversário da aplicação, ou seja, a cada 30 dias, neste caso seu rendimento é zero.
Se você deixar seu dinheiro aplicado por 3 meses o Tesouro Selic renderá 0,3656% já descontando o IR de 22,5%, e a Poupança 0,3914%, uma diferença de 7,07%.
Após 6 meses sua aplicação no Tesouro Selic terá rendido 0,7564%, considerando o IR de 20% sobre o rendimento, e a Poupança terá rendido 0,7844%, uma diferença de 3,7%.
Depois de 12 meses da data de aplicação o Tesouro Selic terá rendido 1,5675%, já descontando o IR de 17,5%, e a Poupança terá rendido 1,5750%, caindo a diferença para 0,48%.
Passados 2 anos o Tesouro Selic renderá mais que a Poupança, o primeiro renderá 3,264%, já descontando o IR de 12%, e a Poupança terá rendido 3,17%, uma diferença de 2,97%.
Lembrando que o rendimento da Poupança só é contado na data de aniversário da aplicação, ou seja, a cada 30 dias, e o Tesouro Selic rende diariamente.
Então se você realizar um saque antes da data de aniversário da aplicação, o rendimento na Poupança será zero, então neste caso o Tesouro Selic pode ganhar da Poupança.
Há outras opções de investimentos tão seguras quanto a Poupança, mas que podem trazer um rendimento superior a ela.
Caso você opte por investir em um Fundo DI que renda bem próximo a taxa Selic, sem taxa de administração, ele renderá em 3 meses 0,4108%, em 6 meses 0,8554%, em 12 meses 1,774% e em 2 anos 3,69%, já descontando o IR do período.
Se o Fundo tiver uma taxa de administração muito alta, você corre o risco de ele render menos que a Poupança, então preste atenção neste detalhe.
Bem próximo há essas taxas renderá um CDB com liquidez diária desde que renda 100% da taxa Selic.
Outras opções de investimento são as LCIs e LCAs, desde que rendam em torno de 90% a 95% do CDI, pois como não há cobrança de IR nessas aplicações.
Mas antes de investir preste atenção na data de vencimento desses títulos, pois nem todos tem liquidez diária, então é necessário aplicar em produtos que atendam o prazo de realização dos seus objetivos.
André Lucas Ciola, economista e com certificado CPA 10 | [email protected]